Le perdite estere definitive nella riforma fiscale

recognition of final foreign losses in Italy. According to the European Court of Justice rulings on the freedom of establishment, cross-border loss relief should exceptionally be granted in the State of residence of the parent entity when a foreign subsidiary or permanent establishment has exhausted the possibilities to offset the lossess recorded where it is established. This essay critically reviews the implementing legislation outlined the draft legislative decree amending the Income Tax Act, provisionally approved by the Council of Ministers on April 30, 2024. Despite commendable efforts to remove significant obstacles to fundamental freedoms, the proposed framework focuses solely on inbound intra-European mergers and overlooks other concerning scenarios. Moreover, as suggested in the explanatory report, the scope of the reform seems to be limited due to several Court rulings that, while following the “Marks & Spencer” precedent, introduced additional requirements to prove that losses are final, making the exception rarely applicable.

La legge delega per la riforma fiscale 9 agosto 2023, n. 111, fra i criteri direttivi in materia di perdite di periodo, contempla anche l’introduzione di una disciplina che consenta di prendere in considerazione ai fini fiscali in Italia perdite estere definitive– ossia non più utilizzabili nello Stato europeo in cui sono maturate – secondo gli orientamenti della Corte di Giustizia UE sulla libertà di stabilimento. Il saggio commenta criticamente la norma attuativa prospettata nello schema di decreto legislativo di riforma del TUIR, approvato in via preliminare dal Consiglio dei Ministri il 30 aprile 2024. Pur nell’apprezzabile sforzo di rimuovere un ostacolo significativo al godimento delle libertà fondamentali, la norma proposta, concentrandosi solo sulle fusioni infra-europee “in entrata”, ignora altri scenari problematici. Come testimonia la relazione illustrativa, inoltre, la portata della norma è ridotta per effetto delle numerose sentenze della Corte che, pur ponendosi nel solco tracciato dal leading case “Marks & Spencer”, hanno fissato ulteriori requisiti ai fini della prova della definitività delle perdite, che rendono l’eccezione raramente applicabile.